温州网讯 近段时间以来，全球资本市场震荡。面对市场的不确定性，投资者的避险需求增加，稳健理财的重要性愈发凸显。

　　无论是定期存款、货币基金，还是银行理财、债券基金，在当前金融市场下，随着利率走低以及债市波动，在收益与安全性上拉开差距。不同产品在收益、风险、流动性等方面各有其特点，适合不同风险偏好和资金需求的投资者。因此，银行理财逐渐成为资产配置的“优等生”。

　　《中国银行业理财市场年度报告(2024年)》披露的数据显示，截至2024年末，全国银行理财投资者数量已达1.25亿，个人投资者占比98.7%，理财产品为投资者创造收益7099亿元，平均收益率2.65%。

　　据银行人士介绍，投资者心理预期发生显著变化，是因为当前逆周期调节持续加强，市场降准降息落地。随着存款降息进程的不断推进，存款资金开始“搬家”，回流银行理财市场。普益标准数据显示，截至4月14日，银行理财市场存续产品总量为41447款，最新存续规模突破30万亿关口，总计已达30.41万亿元。

　　此外，当前全球经济和政策环境均呈现较大不确定性，投资者避险需求激增，使得部分资金涌入银行理财以寻求避险机会。

　　收益率　银行理财超越存款与货币基金

　　虽然市面上的资管品类五花八门，但债券、信托这些不是有门槛，就是风险高，普通人能选的稳健理财方式，主要还是定期存款、银行理财、债券基金和货币基金。

　　如目前，我市国有大行的3年期定存利率为1.90%，不少股份制银行的3年期大额存单利率大多为2.10%。

　　货币基金以低风险和高流动性著称，收益在1%-2%之间，适合日常的零钱管理。如建行推出“速盈”零钱投资理财。该产品具有低风险、低门槛的优势，对接产品R1低风险，1分起购，申购赎回均为0费率，日常零钱都可转入，当日最高快速赎回额度1万元。5月14日，记者查询建行手机银行，该款产品七日年化收益率为1.3590%。

　　债券基金收益潜力较高，但中风险，受利率和信用风险影响，短期可能亏损，适合追求较高收益且能承受波动的投资者。

　　普益标准数据显示，截至3月31日，银行理财产品今年以来年化收益率为2.11%，在中低风险固收类产品中，高于年化收益率1.46%的货币基金，更优于年化收益率为-0.55%的债券型基金。

　　整体来看，银行理财在收益和安全方面介于债券基金与定期存款之间，对于在收益和流动性上有一定追求的稳健投资者而言，银行理财是一个均衡的中间选项。

　　波动率、流动性　银行理财灵活期限设计更稳健

　　在如今不确定性的市场里，投资者对波动率的敏感度拉满。因为波动率直接关系到收益的稳不稳定。据了解，债市是影响货币基金、债券基金、银行理财三大投资产品的核心要素。

　　2025年初债市调整，债券基金的业绩也受到影响。普益标准数据显示，截至3月31日，债券型基金今年以来的年化收益率为-0.55%，今年以来最大回撤达到0.79%。银行理财产品收益率也出现波动，但整体表现优于债基，今年以来的最大回撤在0.15%，表现更为稳健。

　　此外，银行理财产品在流动性管理上较为灵活，投资者可根据自己使用资金的不同需求，在1天、7天、14天、30天、90天、180天、365天等不同投资期限的银行理财产品中灵活选择。

　　如招行、工行、浦发银行、温州银行等多家银行推出不同投资期限的银行理财产品。如浦发银行在其手机银行推出多款不同投资期限的银行理财产品，最短为实时到账产品，如浦发“灵活+”，平均七日年化收益率为1.459%，30万元消费支付快赎额度。6个月以上期限理财产品包括悦丰利增盈140号（35个月），年化业绩比较基准为2.7%—3.2%，1元起购，持有1056天自动到期。

　　业内人士建议，面对资本市场的跌宕起伏，投资者需要保持冷静，以长期视角应对短期波动。同时，减少短期频繁申赎，坚持中长期投资理念，以避免因短期频繁操作而导致的交易损失。

　　来源：温州日报

　　原标题：资产配置“优等生”

　　避险需求增加 1.25亿人在买银行理财

　　记者 杨帆